氦气作为一种不可再生的稀有战略资源，凭借其极低沸点、低密度、化学惰性等独特性质，在半导体芯片制造、医疗核磁共振、航空航天、大科学工程、量子科技、可控核聚变等高端领域具有不可替代的核心作用，是支撑国家高精尖产业发展的底层命脉。而当前，全球地缘政治格局的剧烈动荡，正在深刻重塑全球氦气供应链体系，也为我国国产液氦产业的发展带来了前所未有的历史机遇，同时也提出了严峻的挑战。
一、地缘政治冲突持续升级，全球氦气供应链遭遇系统性冲击，国内供应缺口持续扩大
2026年以来，全球氦气市场经历了自2000年以来最为严重的供应危机，核心驱动因素来自于中东地缘政治冲突与俄罗斯出口管制的双重叠加冲击，全球约40%的氦气产能在短短6周内被实质性切断或冻结，我国作为全球第二大氦气消费国，对外依存度高达84%，首当其冲受到严重影响，国内氦气供应进入前所未有的紧张阶段。
（一）中东战事直接切断全球核心氦气供应通道
2026年2月28日，美以对伊朗发动军事打击，霍尔木兹海峡航运能力严重瘫痪，而卡塔尔作为全球第二大氦气生产国，2025年产量达 6400万立方米，占全球总产量的三分之一以上，其全部氦气出口必须经过霍尔木兹海峡，这条供应线随之中断。
3月伊朗对卡塔尔拉斯拉凡工业城发动导弹袭击，该工业城是全球最大的液化天然气出口设施，集中了卡塔尔几乎全部的氦气产能，袭击直接摧毁了该设施约17%的LNG出口能力，配套的氦气生产线遭受大范围损毁，卡塔尔能源公司已正式宣布“不可抗力”，复产时间从最初的数周修复恶化为3至5年重建，直接导致全球约30%的氦气供应陷入长期中断。
与此同时，大量用于储运低温液氦的罐式集装箱被困在波斯湾地区，液氦罐箱生产标准严格、生产周期长、造价高昂，短期内无法补充等原因，进一步加剧了全球液氦供应链的运转障碍。
（二）俄罗斯出口管制进一步收紧全球氦气供给
2026年4月13日，俄罗斯联邦政府发布法令，正式对氦气实施临时出口管制，管制措施有效期至2027年底。核心内容包括：将氦气列入需欧亚经济联盟高级官员特别许可方可出口的商品清单，向欧亚经济联盟成员国以外的所有国家和地区出口氦气，均需获得俄罗斯总理级别的特别许可，受俄工业与贸易部严格监管；同时将2026年4月起至2027年底的氦气出口配额，削减至2025年同期水平的40%，优先保障国内光纤制造、国防及芯片制造等关键领域的需求。
俄罗斯是全球第三大氦气生产国，产量约占全球总产量的8%，同时也是我国第二大氦气进口来源国，2026年1-2月出口中国氦气份额占比我国52%-65%，跃居首位。此次出口管制，直接导致我国自俄罗斯的氦气进口量大幅下滑，4月我国氦气进口量环比3月减少50.38%，5月1日-20日进口量仅为正常月均水平的约15%，国内进口渠道进一步收窄。
（三）2026年1-6月国内氦气供需数据全面承压
从需求端来看，我国氦气需求持续保持刚性增长，2026年全年总需求预计有望突破4000万立方米，同比增长超20%。其中半导体行业作为第一大需求端，占比高达41%，2026年国内12寸先进制程晶圆厂持续扩产，单厂年耗氦量超500吨，是成熟制程的3-5倍，带动半导体领域氦气需求同比增长14%-18%；医疗核磁共振领域占比36%，2026年国内新增MRI设备超3000台，保有量破3.5万台，单台设备年均补充液氦0.5吨，构成稳定的需求支撑；航空航天、量子计算、可控核聚变等新兴领域需求爆发式增长，2026年航天发射次数预计破70次，量子计算领域需求增速超150%，可控核聚变领域需求同比提升超 50%。
从供给端来看，国内氦气产能严重不足，2025年国产氦气产能约1468万立方米，国产氦气产量545万方米，产能利用率不足40%；2026年1-6月国产氦气产量约290-330万立方米，仅能满足国内约10%的需求，剩余90%的需求高度依赖进口。
海关数据显示，2026年1月我国氦气进口量约600吨，2月受春节因素影响回落至400-500吨，3月进一步回落至约350吨，4月受俄罗斯出口管制影响，进口量骤降至283.75吨，环比3月减少50.38%，5月全月进口量预计仅65-75吨，环比4月再降61%-66%，6月进口量预计进一步降至50-60吨。2026年1-6月，我国氦气累计进口量预计仅约2200吨，较2025年同期下降超60%，国内氦气供应缺口达到6成以上，库存已进入加速去化阶段，4月中旬后国内多数分销商已进入库存枯竭期，氦气价格大幅上涨，瓶装氦气价格快速升至530 元/方以上，管束氦气均价预计2026年长期维持高位运行。
二、国产液氦产业迎来历史性发展机遇，同时面临严峻挑战
在全球氦气供应链持续动荡、国内供应缺口持续扩大的背景下，国产液氦产业的战略价值被提升到前所未有的高度，迎来了从“补充替代”向“自主可控”跨越的历史性机遇，同时也面临着核心技术突破、成本管控、规模化发展等一系列严峻挑战。
（一）国产液氦产业的核心发展机遇
1. 国家战略安全需求推动国产替代进程全面加速
氦气作为关系国家安全和民生的重要战略资源，前些年我国约95%的氦气资源依赖进口，进口来源高度集中于卡塔尔、俄罗斯等少数国家，地缘政治冲突导致的供应中断，直接威胁到我国半导体、医疗、航空航天、国防军工等多个国家战略产业的安全。在此背景下，国家层面高度重视氦气资源的自主可控，《“十四五” 现代能源体系规划》《“十四五”原材料工业发展规划》均明确将氦气等稀有气体列为战略性矿产资源，推动提氦技术装备国产化、氦气资源自主开发。当前，国产液氦已从“可选项”变为保障国家战略安全的“必选项”，国产替代进程进入全面加速的快车道。
2. 国内高端产业爆发式增长，为国产液氦提供了广阔市场空间
我国是全球最大的半导体芯片消费国，2026年全球半导体营收预计同比增长26.3%至9750亿美元，国内14nm 及以下先进制程晶圆厂持续扩产，第三代半导体、存储芯片等领域快速发展，对高纯氦气的需求持续攀升，2025 年半导体领域氦气消耗量达1850万立方米，占国内总消费量的 41%，且仍在保持高速增长。同时，国内可控核聚变、量子计算、大科学工程等前沿科技领域进入快速发展期，中国聚变工程、先进光源等一批国家重大科技基础设施陆续开工建设，对液氦的需求呈现爆发式增长，单台大科学装置年耗液氦量可达数百吨，为国产液氦产业提供了长期、稳定、高附加值的市场需求。
3. 全球氦气供应链重构，为国产液氦创造了有利的市场环境
本轮地缘政治冲突，彻底打破了原有的全球氦气供应链格局，卡塔尔、俄罗斯等传统出口国的供应能力持续收缩，全球氦气市场从长期的供需紧平衡转向结构性短缺，氦气价格持续高位运行，大幅缩小了国产液氦与进口液氦的价格差距，为国产液氦的市场化推广创造了极为有利的价格环境。同时，国内下游企业对供应链安全的重视程度空前提升，纷纷寻求多元化、本土化的氦气供应渠道，愿意为国产液氦提供更多的市场验证机会，为国产液氦产业的规模化发展打开了市场大门。
（二）国产液氦产业面临的严峻挑战
1.本土氦资源禀赋薄弱，供需缺口持续扩大
我国属于典型的贫氦国家，本土氦资源禀赋存在先天短板，产业发展面临硬性资源约束。国内氦气完全依托天然气伴生资源存在，已探明储量仅占全球7%左右，无独立可开采氦矿，资源仅集中分布在三大内陆盆地，可开发空间有限。同时本土气源氦浓度大部分在0.03%左右，远低于海外优质气田水平，低品位气源大幅增加了提氦开采难度。资源基底的薄弱直接导致国内供给体量严重不足，2025年国内氦气总产量远低于消费总量，行业自给率仅16%，对外依存度极高。加之国内半导体、高端医疗、航天科研等下游刚需赛道需求持续高速增长，供需缺口逐年扩大，本土产能完全无法匹配高端产业发展需求。
2.国产提氦技术仍需提升，高端产品国产化供给不足
在资源受限的基础上，我国天然气提氦核心技术仍有大幅提升空间，高端国产化供给能力不足。目前深冷精馏、膜分离等主流提氦工艺参数尚未完全优化成熟，针对本土低品位氦气源的高效富集、提纯工艺仍需突破，存在提纯精度偏低、能耗偏高的问题。虽然国内低端工业氦产能逐步提升，但是国内高端产品如半导体、超导科研所需的6N、7N超高纯液氦量产能力不足，依然高度依赖进口，无法满足国内高端制造领域的刚性需求，高端提氦技术国产化替代仍需持续推进。
3.综合生产成本偏高，行业市场竞争力偏弱
国内氦资源劣势叠加提氦技术的难度推高了国产液氦综合生产成本，行业规模化发展与市场竞争力受限。由于本土天然气氦含量极低，生产单位体积氦气需要处理大量原料气，直接抬高了基础生产成本。同时国内含氦天然气资源集中在头部油气企业，提氦生产企业原料议价能力弱，难以锁定低价稳定气源，进一步加剧成本压力。从行业竞争格局来看，国产液氦竞争力存在明显周期波动，当前全球氦气供给紧张，国产产品具备短期比价优势，但整体成本仍高于海外优质产能，一旦国际供给宽松，本土高成本短板将快速凸显，依托技术迭代实现规模化降本是产业突围的关键。
4.低温储运配套短板突出，供应链流通效率偏低
中游低温储运配套体系的系统性短板，进一步拉低了国内氦气供应链流通效率。国内产业存在重生产、轻储运的问题，产能集中在西北内陆产区，而高端消费市场集中在东部沿海区域，产销地理错配带来高额长途物流成本与运输损耗。同时国内规模化液氦储配基地、专用储运设备保有量不足，整体配套能力无法匹配市场流通需求。虽然国产高端储运设备实现技术突破，但相较于国际先进水平，国内储运设备蒸发损耗率偏高，且行业储运设备、充装检测标准尚未统一，跨区域调配兼容性差，供应链稳定性和韧性严重不足。
5.氦循环回收体系不完善，资源利用效率不足
作为不可再生资源，液氦放空后无法二次利用，循环回收利用是缓解资源短缺的有效路径，但目前行业回收体系不完善，仅有部分高端制造、超高场医疗设备配套回收系统，大部分氦气依然放空损耗。同时国内缺乏专业的氦回收处理技术和应用推广，分散的氦气资源无法统一提纯再利用，完整的循环产业链尚未形成，氦资源利用率有待提升。
6.行业标准与产业生态不完善，制约产业长效发展
液氦全产业链较高的技术壁垒、行业标准不健全、储备机制与产业协同生态，成为制约国内液氦长效发展的原因。目前国内提氦工艺、氦气液化、高纯液氦分级检测、储运安全、回收纯化等全链条标准仍需补充和完善，制约了产品规模化推广与市场认可度。同时国内氦气战略储备规模有限，尚未形成分布式应急储备网络，难以抵御进口断供、全球氦荒等极端风险。液氦产业链各环节缺乏协同研发、保供稳价的合作机制，长期存在气源不足、成本偏高、供应链不稳等问题。此外，下游高端市场对国产氦源品质稳定性认可度不足，产品准入认证周期长，进一步延迟国产替代的整体进度。